消費者購買投資型保單，是希望買「保

障」或買「投資」？

 

壽險業者指出，變額萬能壽險與變額年金「差很大」，

一個保障性較強、一個則是以投資為重，不同需

求的族群最好先想清楚自己的方向。

 

壽險業者分析，過去消費者購買變額萬能壽險這類投資

型保單時，因為所繳保費大部分都花在壽險成本上，也

就是買保障，投保後的前五年，能直接投入投資部位的

金額相當有限。

 

許多購買此類保單的人，原本是想趁早同時擁有保障及

投資，結果卻發現前幾年能累積的投資金額及效益，跟

先前期待出現很大的落差。

 

第一金人壽總經理林元輝指出，投資型保單大致分兩

類，一是具壽險保障部位的變額萬能壽險，另一是單純

為年金平台的變額年金險。

 

其中，變額萬能壽險因有壽險保障，保戶繳交保費有部

分需作為壽險成本扣除，前五年總保費費用率達130%至

150%，扣除後所餘的資金，才會投到投資帳戶投資；但

買變額萬能壽險的人，可享有較充足的保障額度，通常

較適合既想投資但現有保障額度偏低，或剛進社會工作

的年輕族群。

 

至於變額年金商品，因不具有壽險保障，保費費用率相

較較低，平均僅約1%至3%，投保後大部分資金都能直

接拿去投資；但變額年金的缺點，是保戶在投保期間若

身故，只能領回身故時的保單帳戶價值，相對較缺乏保

障，適合利用投資型保單進行投資理財及退休規劃的

人。

 

為提供更能兼顧保障及投資的商品，最近有壽險公司推

出費率2%的變額萬能壽險，相關費用率為1.8%至2%，

讓保戶從購買保單第一年起，就能充分享有壽險保障及

投資理財的雙重好處，不必擔心保險成本吃掉投資資

金。

 

壽險業者提醒，民眾買投資型保單要注意自身需求，再

決定購買壽險型或年金型保單；其次要瞭解各項費用結

構，通常投資型保單費用包括保費費用率、帳戶管理

費、手續費及解約費，可請理專或壽險業務員列出說

明，以了解投入保費運用狀況。

 

有些投資型保單雖具有彈性繳費功能，但業者建議，採

取定期定額作法較妥當，一方面可強迫自己儲蓄，避免

繳費太隨興，也可避免帳戶價值餘額不足影響到保障。